اگر فكر مي‌كنيد فعاليت‌هاي غيرقانوني و ديگر توهين‌هاي كارگزاران و ديگر متخصصان سرمايه‌گذاري با آخرين ركود بزرگ به پايان رسيد، ممكن است فرضي پرهزينه داشته باشيد.

اگرچه برني مادوف، طراح پونزي و جردن بلفورت «گرگ وال استريت» به دليل جرايم مالي به زندان فرستاده شده‌اند، اما تخلفات دلالان و ديگران بي‌وقفه و كشف نشده ادامه دارد. به همين دليل مهم است كه كارگزاران يا مشاوران سرمايه گذاري و شركت هاي آنها را قبل از انجام تجارت با آنها بررسي كنيد.

بيشتر بدانيد:

پاور كارگزار
نكته هاي كليدي

    در حالي كه سرمايه‌گذاري براي سرمايه‌گذاران عادي ايمن، كم‌هزينه و كارآمد شده است، برخي از نمونه‌هاي تقلب كارگزاري هنوز هم براي از بين بردن سرمايه‌گذاران ناآگاه يا حريص رخ مي‌دهد.
    راه هاي مختلفي براي بررسي و بررسي اينكه آيا كارگزار شما قانوني است وجود دارد. هميشه تكاليف خود را از قبل انجام دهيد.
    پيشينه شركت و كارگزار يا برنامه ريز را براي هرگونه مشكل انضباطي در گذشته بررسي كنيد، مراقب تماس هاي سرد باشيد و اظهارات خود را براي كسب و كار خنده دار بررسي كنيد.
    در صورت شك، چندين راه براي ثبت شكايت و جستجوي استرداد وجود دارد.
    FINRA بهترين منبع براي بررسي وضعيت كارگزار است.

نمونه هايي از كلاهبرداري كارگزاري

در اينجا فقط دو نمونه از مشكلات ادامه دار در صنعت آورده شده است.

كميسيون بورس و اوراق بهادار فدرال (SEC) عليه يك شركت مشاوره سرمايه گذاري ثبت شده مستقر در ماساچوست و مالك آن اتهامات كلاهبرداري ارائه كرد. اين آژانس، شركاي Family Endowment و مالك آن، لي دانا ويس را متهم كرد كه در ميان ساير موارد بي‌نظمي، به مشتريان توصيه مي‌كردند كه سرمايه‌گذاري‌هاي خاصي انجام دهند بدون اينكه فاش كنند كه ويس نيمي از سود را به جيب خواهد زد. كميسيون بورس و اوراق بهادار همچنين اعلام كرد كه از مشتريان خواسته شده است تا 40 ميليون دلار در اوراق بهادار منتشر شده توسط شركت‌هايي كه ويس در آنها منافع مالي داشته و ويس از آنها پرداخت مي‌كرده، سرمايه‌گذاري كنند.

در مورد ديگري، سازمان تنظيم مقررات صنعت مالي (FINRA) اعلام كرد كه نماينده ثبت شده سابق Caldwell International Securities Corp. را پس از اتهام زدن به تخلفات متعدد اوراق بهادار، از جمله ريزش حساب هاي مشتريان، براي هميشه از حضور در صنعت اوراق بهادار محروم كرده است. FINRA گفت كه تجارت بيش از حد ريچارد آدامز در دو حساب مشتري از جولاي 2013 تا ژوئن 2014، بيش از 57000 دلار پورسانت ايجاد كرد در حالي كه بيش از 37000 دلار ضرر براي مشتريان به همراه داشت.

با انجام اين شش مرحله، مي‌توانيد از تجارت با يك كارگزار بي‌وجدان يا ساير متخصصان مالي محافظت كنيد:
1. مراقب تماس هاي سرد باشيد

مراقب هر كارگزار يا مشاور سرمايه گذاري كه ناخواسته از شركتي كه هرگز با آن تجارت نكرده ايد با شما تماس مي گيرد، باشيد. مخاطب مي تواند به شكل تماس تلفني، ايميل يا نامه باشد. دعوت به سمينارهاي سرمايه گذاري كه وعده ناهار رايگان يا ساير هدايايي را مي دهند كه هدفشان جلب توجه شماست، تحت تأثير قرار نگيريد و كوركورانه سرمايه گذاري كنيد.

SEC توصيه مي‌كند به تماس‌گيرندگاني كه از تاكتيك‌هاي فروش پرفشار استفاده مي‌كنند، فرصت‌هاي يك بار در زندگي را تبليغ مي‌كنند يا از ارسال اطلاعات مكتوب درباره سرمايه‌گذاري خودداري مي‌كنند، مشكوك باشيد.
2. مكالمه داشته باشيد

چه به دنبال يك كارگزار يا يك مشاور مالي باشيد، بايد با افرادي كه به شما مشاوره، محصولات و خدمات ارائه مي دهند، راحت باشيد. سوالات زيادي در مورد آنچه شركت ارائه مي دهد و تجربه آن با مشترياني كه نيازهاي مشابه شما دارند، بپرسيد.

همچنين، دريابيد كه چه رابطه اي با حرفه اي خواهيد داشت. تحت يك استاندارد به اصطلاح امانتداري، متخصصان مالي بايد منافع مشتريان خود را بالاتر از منافع خود قرار دهند، مثلاً وقتي سرمايه گذاري را توصيه مي كنند. اين يك سطح بالاتر از به اصطلاح استاندارد مناسب است، كه در آن متخصص فقط موظف است توصيه هايي را ارائه دهد كه با بهترين منافع مشتري سازگار است. در حالي كه مشاوران سرمايه گذاري هميشه بايد از استاندارد امانتداري پيروي كنند، اين مورد در مورد معامله گران كارگزار صدق نمي كند - اگرچه ممكن است بتوانيد كارگزاري را پيدا كنيد كه مايل به رعايت استانداردهاي امانت باشد.

اگر نمي‌توانيد پاسخ‌هاي مستقيم دريافت كنيد يا به نظر مي‌رسد كه فرد عجله دارد يا تمايلي به ارائه اطلاعات كامل و واضح به شما ندارد، به جاي ديگري برويد. فراموش نكنيد كه در مورد نرخ ها، كارمزدها و كميسيون ها بپرسيد. مشاوران سرمايه گذاري ثبت شده نيز بايد هر دو بخش فرم ADV را در اختيار شما قرار دهند.
3. كمي تحقيق كنيد

اولين چيزي كه ارزش امتحان كردن را هنگام تحقيق در مورد يك متخصص مالي دارد، جستجوي ساده وب با نام كارگزار و شركت است. ممكن است انتشارات جديد يا گزارش‌هاي رسانه‌اي از تخلفات ادعايي يا اقدامات انضباطي، مكالمات مشتري در انجمن‌هاي آنلاين، اطلاعات پس‌زمينه و جزئيات ديگر را به همراه داشته باشد. به عنوان مثال، تايپ "لي دانا وايس" در موتور جستجو صدها هزار نتيجه را به همراه دارد، از جمله پيوندي به انتشار خبري درباره شكايت مجدد SEC از او و شركتش.

سپس سعي كنيد به طور مستقيم آژانس هاي نظارتي را جستجو كنيد. متخصصان مالي و شركت هاي آنها از نظر قانوني ملزم به ثبت نام در تنظيم كننده هاي اوراق بهادار فدرال و ايالتي هستند. و اين اطلاعات ثبت نام به همراه جزئيات اقدامات انضباطي انجام شده عليه افراد يا شركت ها در دسترس عموم است.

به خاطر داشته باشيد كه سازمان‌ها گاهي اوقات داراي صلاحيت‌هاي اجرايي همپوشاني هستند و ممكن است اطلاعات مشابهي ارائه دهند. با اين حال، ارزش بررسي همه آنها را دارد زيرا ممكن است سياست‌هاي متفاوتي در مورد جزئياتي كه شامل مي‌شوند و مدت زماني كه داده‌ها در دسترس هستند، داشته باشند.

در اينجا يك ليست است:

    رگولاتورهاي اوراق بهادار دولتي: رگولاتورها در ايالت شما احتمالاً اطلاعاتي در مورد صدور مجوز، ثبت و اقدامات انضباطي در مورد كارگزاران و شركت هاي كارگزاري و همچنين در مورد مشاوران سرمايه گذاري ثبت شده دارند. همچنين توصيه‌هايي را كه ايالتتان براي تحقيق در مورد كارگزار يا مشاور سرمايه‌گذاري ارائه مي‌دهد، مانند مطالب آموزشي سرمايه‌گذار ارائه شده توسط دفتر اوراق بهادار نيوجرسي، بررسي كنيد.
    FINRA: يكي ديگر از منابع خوب اطلاعات در مورد كارگزاران و شركت هاي آنها، وب سايت BrokerCheck است كه توسط FINRA اداره مي شود، يك سازمان مستقل و غيرانتفاعي كه توسط كنگره براي محافظت از سرمايه گذاران مجاز است. برخي از ايالت ها بازديدكنندگان را براي اطلاعات كارگزار به FINRA ارجاع مي دهند. اما حتي اگر سايت ايالت شما اطلاعات زيادي از خود داشته باشد، BrokerCheck ارزش بازديد را دارد تا ببينيد آيا جزئيات بيشتري وجود دارد يا خير.
    SEC: همراه با بسياري از آژانس هاي نظارتي ايالتي، منبع اصلي اطلاعات در مورد مشاوران مالي ثبت شده، وب سايت افشاي عمومي مشاور سرمايه گذاري SEC (IAPD) است. در آنجا مي توانيد فرم ثبت نام و گزارش ADV را بيابيد كه اكثر مشاوران سرمايه گذاري و شركت هاي مشاور سرمايه گذاري ملزم به ارسال آن به كميسيون يا ايالت ها هستند. اين فرم حاوي جزئيات زيادي در مورد تجارت يك مشاور است. بر اساس قسمت 2 فرم، مشاوران موظفند بروشور ساده اي به زبان انگليسي تهيه كنند كه از جمله خدمات مشاور، جدول هزينه ها، اطلاعات انضباطي، تضاد منافع، و سوابق تحصيلي و تجاري كاركنان كليدي را فهرست مي كند. مشاور سرمايه گذاري بايد آن بروشور را همراه با به روز رساني هاي دوره اي در اختيار شما قرار دهد. اما شما همچنين مي توانيد آن را در وب سايت IAPD پيدا كنيد. SEC توصيه مي كند كه هرگز يك مشاور سرمايه گذاري را بدون خواندن كل فرم استخدام نكنيد.
براي يادگيري بيشتر درباره فاركس كليك كنيد!
4. بررسي عضويت SIPC

شما همچنين بايد تأييد كنيد كه يك شركت كارگزاري عضو شركت حمايت از سرمايه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) است، يك شركت غيرانتفاعي كه از سرمايه‌گذاران تا سقف 500,000 دلار (شامل 250,000 دلار براي پول نقد) محافظت مي‌كند، در صورتي كه يك شركت از كار خارج شود، در بسياري از موارد به همان روشي كه شركت بيمه سپرده فدرال (FDIC) از مشتريان بانك محافظت مي كند. هنگام سرمايه گذاري، هميشه به شركت عضو SIPC و نه يك كارگزار فردي چك كنيد.
5. اظهارات خود را به طور منظم بررسي كنيد

بدترين كاري كه مي توانيد انجام دهيد اين است كه سرمايه گذاري خود را روي خلبان خودكار قرار دهيد. بررسي دقيق اظهارات خود - چه آنها را به صورت آنلاين يا چاپي دريافت كنيد - مي تواند به شما كمك كند كه اشتباهات يا حتي اشتباهات را در مراحل اوليه تشخيص دهيد. اگر بازده سرمايه گذاري شما آن چيزي نيست كه انتظار داشتيد يا اگر تغييرات غافلگيركننده اي در سبد سهام شما وجود دارد، سؤال بپرسيد. تضمين هاي پيچيده اي را كه واقعاً درك نمي كنيد، نپذيريد. اگر نمي توانيد پاسخ هاي مستقيم دريافت كنيد، بخواهيد با فردي بالاتر صحبت كنيد. هرگز نترسيد كه نادان به نظر برسيد يا به شما به عنوان يك مزاحم نگاه شود.

6. وقتي شك داريد، وجوه را برداشت و شكايت كنيد

اگر مشكوك به اشتباه هستيد، وجوه خود را از مشاور سرمايه گذاري خارج كنيد. سپس، شكايات خود را با همان رگولاتورهاي ايالتي، فدرال و خصوصي كه سايت‌هاي آن‌ها را هنگام بررسي حرفه‌اي مالي بازديد كرده‌ايد، ثبت كنيد.

اگر فكر مي كنيد كه با كارگزار يا مشاور خود اختلاف قانوني داريد، چند مرحله وجود دارد كه مي توانيد انجام دهيد. اگر شكايت شما عليه يك كارگزار بورس است، بايد با كميسيون بورس و اوراق بهادار (SEC) يا FINRA شكايت كنيد.

بسياري از متخصصان مالي عضو يك سازمان منشور هستند (معمولاً مي توانيد با اختصارات بعد از نام آنها تشخيص دهيد). اين سازمان ها همچنين داراي استانداردها و كدهاي اخلاقي هستند، بنابراين ارزش دارد كه از آنها نيز شكايت كنيد. براي مثال، اگر شكايت شما عليه يك برنامه‌ريز مالي معتبر (CFP) باشد، مي‌توانيد به هيئت استانداردهاي برنامه‌ريز مالي خبره شكايت كنيد. اگر مخالف يك تحليلگر مالي خبره (CFA) است، مي توانيد با انجمن سرمايه گذاري و تحقيقات تماس بگيريد.

تماس با كميسيون اوراق بهادار ايالتي يا استاني راه ديگري است كه بايد در پيش بگيريد. هر ايالت يا استان يك بخش دارد كه به شكايات عليه كارگزاران، مشاوران و برنامه ريزان مالي رسيدگي مي كند. اگر اين گزينه ها جواب نداد، آخرين اقدام شما اين است كه يك وكيل استخدام كنيد.
آيا مي توانيد به يك كارگزار اعتماد كنيد؟

از آنجايي كه راه هاي زيادي براي بررسي كارگزاران وجود دارد، در واقع كمي نادر است كه كارگزاري را ببينيد كه داراي مجوز نيست. با اين حال، يك كارگزار مجاز مي تواند شما را متقاعد كند كه سرمايه گذاري هايي انجام دهيد كه به نفع آنها يا شركتشان بيشتر از شما به عنوان مشتري باشد. آن‌ها همچنين مي‌توانند از پول شما كه در حساب‌هايشان است براي مقاصد خود استفاده كنند، مثلاً براي به دست آوردن حاشيه يا حفظ دفاتر مالي خود.
چگونه بفهمم كه كارگزار فاركس قانوني است؟

مي توانيد از كارگزار شماره فروشنده ارز خرده فروشي (RFED) خود را بخواهيد. همچنين مي توانيد با انجمن ملي معاملات آتي يا كميسيون معاملات آتي كالا چك كنيد. فراموش نكنيد كه به سادگي نام آنها را به صورت آنلاين جستجو كنيد، زيرا كساني كه در گذشته از آنها سوء استفاده شده اند به ندرت در مورد چنين چيزهايي سكوت مي كنند و ممكن است پست يا صفحه اي را مشاهده كنيد كه شركت را بررسي مي كند.
چگونه مي توانم بفهمم كه يك كارگزار ثبت شده است؟

اكثر مردم زماني از BrokerCheck استفاده مي كنند كه مي خواهند ببينند آيا كارگزار آنها ثبت شده و قانوني است يا خير. اين به شما مشاوران سرمايه گذاري در شركت و اوراق بهادار اجازه معامله با آنها را مي گويد. همچنين فهرستي از اوراقي وجود دارد كه توسط FINRA از فعاليت منع شده اند.
آيا كارگزاران مي توانند پول شما را بدزدند؟

كارگزاران كاملاً مي توانند پول شما را بدزدند، اگرچه معمول نيست. آنچه بيشتر اتفاق مي افتد اين است كه كارگزاران شما را به سمت سرمايه گذاري هايي هدايت مي كنند كه به نفع آنها باشد يا به سمت سرمايه گذاري هايي كه خودشان انجام نمي دهند. در اصل، آنها با پول شما قمار مي كنند. به همين دليل بسيار مهم است كه اطمينان حاصل كنيد كه اظهارات خود را مرتباً بررسي مي كنيد تا مطمئن شويد كه هيچ چيز بد به نظر نمي رسد.
جمعبندي

ممكن است ركود بزرگ به پايان رسيده باشد، اما تخلفات كارگزاران و مشاوران سرمايه گذاري همچنان ادامه دارد. بنابراين قبل از اينكه پول خود را به يك متخصص مالي بسپاريد، تحقيقات كاملي انجام دهيد، سپس حساب هاي خود را از نزديك زير نظر بگيريد. سرمايه گذاري ممكن است به دلايل قانوني آنطور كه انتظار مي رود عمل نكند. اما اگر در مورد بازگشت خود احساس ناراحتي مي كنيد يا نگراني هاي ديگري داريد كه مشاور سريع و مناسب به آنها پاسخ نمي دهد، از برداشتن پول خود اكراه نكنيد.

راي اطمينان از قانوني بودن كارگزار شما روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.investopedia.com/articles/active-trading/101415/6step-guide-making-sure-your-broker-legit.asp