۶ آبان ۱۴۰۱

راهنماي 6 مرحله اي براي اطمينان از قانوني بودن كارگزار شما

اگر فكر مي‌كنيد فعاليت‌هاي غيرقانوني و ديگر توهين‌هاي كارگزاران و ديگر متخصصان سرمايه‌گذاري با آخرين ركود بزرگ به پايان رسيد، ممكن است فرضي پرهزينه داشته باشيد.

اگرچه برني مادوف، طراح پونزي و جردن بلفورت «گرگ وال استريت» به دليل جرايم مالي به زندان فرستاده شده‌اند، اما تخلفات دلالان و ديگران بي‌وقفه و كشف نشده ادامه دارد. به همين دليل مهم است كه كارگزاران يا مشاوران سرمايه گذاري و شركت هاي آنها را قبل از انجام تجارت با آنها بررسي كنيد.

بيشتر بدانيد:

پاور كارگزار
نكته هاي كليدي

    در حالي كه سرمايه‌گذاري براي سرمايه‌گذاران عادي ايمن، كم‌هزينه و كارآمد شده است، برخي از نمونه‌هاي تقلب كارگزاري هنوز هم براي از بين بردن سرمايه‌گذاران ناآگاه يا حريص رخ مي‌دهد.
    راه هاي مختلفي براي بررسي و بررسي اينكه آيا كارگزار شما قانوني است وجود دارد. هميشه تكاليف خود را از قبل انجام دهيد.
    پيشينه شركت و كارگزار يا برنامه ريز را براي هرگونه مشكل انضباطي در گذشته بررسي كنيد، مراقب تماس هاي سرد باشيد و اظهارات خود را براي كسب و كار خنده دار بررسي كنيد.
    در صورت شك، چندين راه براي ثبت شكايت و جستجوي استرداد وجود دارد.
    FINRA بهترين منبع براي بررسي وضعيت كارگزار است.

نمونه هايي از كلاهبرداري كارگزاري

در اينجا فقط دو نمونه از مشكلات ادامه دار در صنعت آورده شده است.

كميسيون بورس و اوراق بهادار فدرال (SEC) عليه يك شركت مشاوره سرمايه گذاري ثبت شده مستقر در ماساچوست و مالك آن اتهامات كلاهبرداري ارائه كرد. اين آژانس، شركاي Family Endowment و مالك آن، لي دانا ويس را متهم كرد كه در ميان ساير موارد بي‌نظمي، به مشتريان توصيه مي‌كردند كه سرمايه‌گذاري‌هاي خاصي انجام دهند بدون اينكه فاش كنند كه ويس نيمي از سود را به جيب خواهد زد. كميسيون بورس و اوراق بهادار همچنين اعلام كرد كه از مشتريان خواسته شده است تا 40 ميليون دلار در اوراق بهادار منتشر شده توسط شركت‌هايي كه ويس در آنها منافع مالي داشته و ويس از آنها پرداخت مي‌كرده، سرمايه‌گذاري كنند.

در مورد ديگري، سازمان تنظيم مقررات صنعت مالي (FINRA) اعلام كرد كه نماينده ثبت شده سابق Caldwell International Securities Corp. را پس از اتهام زدن به تخلفات متعدد اوراق بهادار، از جمله ريزش حساب هاي مشتريان، براي هميشه از حضور در صنعت اوراق بهادار محروم كرده است. FINRA گفت كه تجارت بيش از حد ريچارد آدامز در دو حساب مشتري از جولاي 2013 تا ژوئن 2014، بيش از 57000 دلار پورسانت ايجاد كرد در حالي كه بيش از 37000 دلار ضرر براي مشتريان به همراه داشت.

با انجام اين شش مرحله، مي‌توانيد از تجارت با يك كارگزار بي‌وجدان يا ساير متخصصان مالي محافظت كنيد:
1. مراقب تماس هاي سرد باشيد

مراقب هر كارگزار يا مشاور سرمايه گذاري كه ناخواسته از شركتي كه هرگز با آن تجارت نكرده ايد با شما تماس مي گيرد، باشيد. مخاطب مي تواند به شكل تماس تلفني، ايميل يا نامه باشد. دعوت به سمينارهاي سرمايه گذاري كه وعده ناهار رايگان يا ساير هدايايي را مي دهند كه هدفشان جلب توجه شماست، تحت تأثير قرار نگيريد و كوركورانه سرمايه گذاري كنيد.

SEC توصيه مي‌كند به تماس‌گيرندگاني كه از تاكتيك‌هاي فروش پرفشار استفاده مي‌كنند، فرصت‌هاي يك بار در زندگي را تبليغ مي‌كنند يا از ارسال اطلاعات مكتوب درباره سرمايه‌گذاري خودداري مي‌كنند، مشكوك باشيد.
2. مكالمه داشته باشيد

چه به دنبال يك كارگزار يا يك مشاور مالي باشيد، بايد با افرادي كه به شما مشاوره، محصولات و خدمات ارائه مي دهند، راحت باشيد. سوالات زيادي در مورد آنچه شركت ارائه مي دهد و تجربه آن با مشترياني كه نيازهاي مشابه شما دارند، بپرسيد.

همچنين، دريابيد كه چه رابطه اي با حرفه اي خواهيد داشت. تحت يك استاندارد به اصطلاح امانتداري، متخصصان مالي بايد منافع مشتريان خود را بالاتر از منافع خود قرار دهند، مثلاً وقتي سرمايه گذاري را توصيه مي كنند. اين يك سطح بالاتر از به اصطلاح استاندارد مناسب است، كه در آن متخصص فقط موظف است توصيه هايي را ارائه دهد كه با بهترين منافع مشتري سازگار است. در حالي كه مشاوران سرمايه گذاري هميشه بايد از استاندارد امانتداري پيروي كنند، اين مورد در مورد معامله گران كارگزار صدق نمي كند - اگرچه ممكن است بتوانيد كارگزاري را پيدا كنيد كه مايل به رعايت استانداردهاي امانت باشد.

اگر نمي‌توانيد پاسخ‌هاي مستقيم دريافت كنيد يا به نظر مي‌رسد كه فرد عجله دارد يا تمايلي به ارائه اطلاعات كامل و واضح به شما ندارد، به جاي ديگري برويد. فراموش نكنيد كه در مورد نرخ ها، كارمزدها و كميسيون ها بپرسيد. مشاوران سرمايه گذاري ثبت شده نيز بايد هر دو بخش فرم ADV را در اختيار شما قرار دهند.
3. كمي تحقيق كنيد

اولين چيزي كه ارزش امتحان كردن را هنگام تحقيق در مورد يك متخصص مالي دارد، جستجوي ساده وب با نام كارگزار و شركت است. ممكن است انتشارات جديد يا گزارش‌هاي رسانه‌اي از تخلفات ادعايي يا اقدامات انضباطي، مكالمات مشتري در انجمن‌هاي آنلاين، اطلاعات پس‌زمينه و جزئيات ديگر را به همراه داشته باشد. به عنوان مثال، تايپ "لي دانا وايس" در موتور جستجو صدها هزار نتيجه را به همراه دارد، از جمله پيوندي به انتشار خبري درباره شكايت مجدد SEC از او و شركتش.

سپس سعي كنيد به طور مستقيم آژانس هاي نظارتي را جستجو كنيد. متخصصان مالي و شركت هاي آنها از نظر قانوني ملزم به ثبت نام در تنظيم كننده هاي اوراق بهادار فدرال و ايالتي هستند. و اين اطلاعات ثبت نام به همراه جزئيات اقدامات انضباطي انجام شده عليه افراد يا شركت ها در دسترس عموم است.

به خاطر داشته باشيد كه سازمان‌ها گاهي اوقات داراي صلاحيت‌هاي اجرايي همپوشاني هستند و ممكن است اطلاعات مشابهي ارائه دهند. با اين حال، ارزش بررسي همه آنها را دارد زيرا ممكن است سياست‌هاي متفاوتي در مورد جزئياتي كه شامل مي‌شوند و مدت زماني كه داده‌ها در دسترس هستند، داشته باشند.

در اينجا يك ليست است:

    رگولاتورهاي اوراق بهادار دولتي: رگولاتورها در ايالت شما احتمالاً اطلاعاتي در مورد صدور مجوز، ثبت و اقدامات انضباطي در مورد كارگزاران و شركت هاي كارگزاري و همچنين در مورد مشاوران سرمايه گذاري ثبت شده دارند. همچنين توصيه‌هايي را كه ايالتتان براي تحقيق در مورد كارگزار يا مشاور سرمايه‌گذاري ارائه مي‌دهد، مانند مطالب آموزشي سرمايه‌گذار ارائه شده توسط دفتر اوراق بهادار نيوجرسي، بررسي كنيد.
    FINRA: يكي ديگر از منابع خوب اطلاعات در مورد كارگزاران و شركت هاي آنها، وب سايت BrokerCheck است كه توسط FINRA اداره مي شود، يك سازمان مستقل و غيرانتفاعي كه توسط كنگره براي محافظت از سرمايه گذاران مجاز است. برخي از ايالت ها بازديدكنندگان را براي اطلاعات كارگزار به FINRA ارجاع مي دهند. اما حتي اگر سايت ايالت شما اطلاعات زيادي از خود داشته باشد، BrokerCheck ارزش بازديد را دارد تا ببينيد آيا جزئيات بيشتري وجود دارد يا خير.
    SEC: همراه با بسياري از آژانس هاي نظارتي ايالتي، منبع اصلي اطلاعات در مورد مشاوران مالي ثبت شده، وب سايت افشاي عمومي مشاور سرمايه گذاري SEC (IAPD) است. در آنجا مي توانيد فرم ثبت نام و گزارش ADV را بيابيد كه اكثر مشاوران سرمايه گذاري و شركت هاي مشاور سرمايه گذاري ملزم به ارسال آن به كميسيون يا ايالت ها هستند. اين فرم حاوي جزئيات زيادي در مورد تجارت يك مشاور است. بر اساس قسمت 2 فرم، مشاوران موظفند بروشور ساده اي به زبان انگليسي تهيه كنند كه از جمله خدمات مشاور، جدول هزينه ها، اطلاعات انضباطي، تضاد منافع، و سوابق تحصيلي و تجاري كاركنان كليدي را فهرست مي كند. مشاور سرمايه گذاري بايد آن بروشور را همراه با به روز رساني هاي دوره اي در اختيار شما قرار دهد. اما شما همچنين مي توانيد آن را در وب سايت IAPD پيدا كنيد. SEC توصيه مي كند كه هرگز يك مشاور سرمايه گذاري را بدون خواندن كل فرم استخدام نكنيد.
براي يادگيري بيشتر درباره فاركس كليك كنيد!
4. بررسي عضويت SIPC

شما همچنين بايد تأييد كنيد كه يك شركت كارگزاري عضو شركت حمايت از سرمايه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) است، يك شركت غيرانتفاعي كه از سرمايه‌گذاران تا سقف 500,000 دلار (شامل 250,000 دلار براي پول نقد) محافظت مي‌كند، در صورتي كه يك شركت از كار خارج شود، در بسياري از موارد به همان روشي كه شركت بيمه سپرده فدرال (FDIC) از مشتريان بانك محافظت مي كند. هنگام سرمايه گذاري، هميشه به شركت عضو SIPC و نه يك كارگزار فردي چك كنيد.
5. اظهارات خود را به طور منظم بررسي كنيد

بدترين كاري كه مي توانيد انجام دهيد اين است كه سرمايه گذاري خود را روي خلبان خودكار قرار دهيد. بررسي دقيق اظهارات خود - چه آنها را به صورت آنلاين يا چاپي دريافت كنيد - مي تواند به شما كمك كند كه اشتباهات يا حتي اشتباهات را در مراحل اوليه تشخيص دهيد. اگر بازده سرمايه گذاري شما آن چيزي نيست كه انتظار داشتيد يا اگر تغييرات غافلگيركننده اي در سبد سهام شما وجود دارد، سؤال بپرسيد. تضمين هاي پيچيده اي را كه واقعاً درك نمي كنيد، نپذيريد. اگر نمي توانيد پاسخ هاي مستقيم دريافت كنيد، بخواهيد با فردي بالاتر صحبت كنيد. هرگز نترسيد كه نادان به نظر برسيد يا به شما به عنوان يك مزاحم نگاه شود.

6. وقتي شك داريد، وجوه را برداشت و شكايت كنيد

اگر مشكوك به اشتباه هستيد، وجوه خود را از مشاور سرمايه گذاري خارج كنيد. سپس، شكايات خود را با همان رگولاتورهاي ايالتي، فدرال و خصوصي كه سايت‌هاي آن‌ها را هنگام بررسي حرفه‌اي مالي بازديد كرده‌ايد، ثبت كنيد.

اگر فكر مي كنيد كه با كارگزار يا مشاور خود اختلاف قانوني داريد، چند مرحله وجود دارد كه مي توانيد انجام دهيد. اگر شكايت شما عليه يك كارگزار بورس است، بايد با كميسيون بورس و اوراق بهادار (SEC) يا FINRA شكايت كنيد.

بسياري از متخصصان مالي عضو يك سازمان منشور هستند (معمولاً مي توانيد با اختصارات بعد از نام آنها تشخيص دهيد). اين سازمان ها همچنين داراي استانداردها و كدهاي اخلاقي هستند، بنابراين ارزش دارد كه از آنها نيز شكايت كنيد. براي مثال، اگر شكايت شما عليه يك برنامه‌ريز مالي معتبر (CFP) باشد، مي‌توانيد به هيئت استانداردهاي برنامه‌ريز مالي خبره شكايت كنيد. اگر مخالف يك تحليلگر مالي خبره (CFA) است، مي توانيد با انجمن سرمايه گذاري و تحقيقات تماس بگيريد.

تماس با كميسيون اوراق بهادار ايالتي يا استاني راه ديگري است كه بايد در پيش بگيريد. هر ايالت يا استان يك بخش دارد كه به شكايات عليه كارگزاران، مشاوران و برنامه ريزان مالي رسيدگي مي كند. اگر اين گزينه ها جواب نداد، آخرين اقدام شما اين است كه يك وكيل استخدام كنيد.
آيا مي توانيد به يك كارگزار اعتماد كنيد؟

از آنجايي كه راه هاي زيادي براي بررسي كارگزاران وجود دارد، در واقع كمي نادر است كه كارگزاري را ببينيد كه داراي مجوز نيست. با اين حال، يك كارگزار مجاز مي تواند شما را متقاعد كند كه سرمايه گذاري هايي انجام دهيد كه به نفع آنها يا شركتشان بيشتر از شما به عنوان مشتري باشد. آن‌ها همچنين مي‌توانند از پول شما كه در حساب‌هايشان است براي مقاصد خود استفاده كنند، مثلاً براي به دست آوردن حاشيه يا حفظ دفاتر مالي خود.
چگونه بفهمم كه كارگزار فاركس قانوني است؟

مي توانيد از كارگزار شماره فروشنده ارز خرده فروشي (RFED) خود را بخواهيد. همچنين مي توانيد با انجمن ملي معاملات آتي يا كميسيون معاملات آتي كالا چك كنيد. فراموش نكنيد كه به سادگي نام آنها را به صورت آنلاين جستجو كنيد، زيرا كساني كه در گذشته از آنها سوء استفاده شده اند به ندرت در مورد چنين چيزهايي سكوت مي كنند و ممكن است پست يا صفحه اي را مشاهده كنيد كه شركت را بررسي مي كند.
چگونه مي توانم بفهمم كه يك كارگزار ثبت شده است؟

اكثر مردم زماني از BrokerCheck استفاده مي كنند كه مي خواهند ببينند آيا كارگزار آنها ثبت شده و قانوني است يا خير. اين به شما مشاوران سرمايه گذاري در شركت و اوراق بهادار اجازه معامله با آنها را مي گويد. همچنين فهرستي از اوراقي وجود دارد كه توسط FINRA از فعاليت منع شده اند.
آيا كارگزاران مي توانند پول شما را بدزدند؟

كارگزاران كاملاً مي توانند پول شما را بدزدند، اگرچه معمول نيست. آنچه بيشتر اتفاق مي افتد اين است كه كارگزاران شما را به سمت سرمايه گذاري هايي هدايت مي كنند كه به نفع آنها باشد يا به سمت سرمايه گذاري هايي كه خودشان انجام نمي دهند. در اصل، آنها با پول شما قمار مي كنند. به همين دليل بسيار مهم است كه اطمينان حاصل كنيد كه اظهارات خود را مرتباً بررسي مي كنيد تا مطمئن شويد كه هيچ چيز بد به نظر نمي رسد.
جمعبندي

ممكن است ركود بزرگ به پايان رسيده باشد، اما تخلفات كارگزاران و مشاوران سرمايه گذاري همچنان ادامه دارد. بنابراين قبل از اينكه پول خود را به يك متخصص مالي بسپاريد، تحقيقات كاملي انجام دهيد، سپس حساب هاي خود را از نزديك زير نظر بگيريد. سرمايه گذاري ممكن است به دلايل قانوني آنطور كه انتظار مي رود عمل نكند. اما اگر در مورد بازگشت خود احساس ناراحتي مي كنيد يا نگراني هاي ديگري داريد كه مشاور سريع و مناسب به آنها پاسخ نمي دهد، از برداشتن پول خود اكراه نكنيد.

راي اطمينان از قانوني بودن كارگزار شما روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.investopedia.com/articles/active-trading/101415/6step-guide-making-sure-your-broker-legit.asp

 

۶ آبان ۱۴۰۱

پاور كارگزار

پاور كارگزار چيست؟

كارگزار قدرت فردي است كه مي تواند بر تصميمات طرف هاي ديگر تأثير بگذارد. اين معمولاً از طريق ارتباطات شخصي و حرفه‌اي كارگزار قدرت انجام مي‌شود نه از طريق ابزارهاي عمومي، مانند لابي كردن صريح براي يك تصميم خاص. در دنياي مالي، يك كارگزار قدرت معمولاً يك صنعت داخلي است كه با افراد و گروه هاي مهم ديگر آشنا است. آنها با استفاده از اين شبكه ها قادر به اعمال نفوذ يا تصميم گيري هستند.

كارگزاران قدرت ممكن است شخصيت‌هاي عمومي مانند مقامات منتخب يا رهبران تجاري شناخته شده باشند كه به‌جاي موضع‌گيري عمومي در مورد يك موضوع خاص، به طور ماهرانه ارتباطات خود را انجام مي‌دهند.

بيشتر بدانيد:

كارگزار سپرده
نكته هاي كليدي

    كارگزاران قدرت معمولاً چهره هاي مهمي در صنعت هستند كه بر آن تسلط دارند.
    مديران اجرايي اغلب پس از بازنشستگي به دليل شبكه هايي كه شغل خود را صرف ساختن و حفظ آن كرده اند، به كارگزاران قدرت تبديل مي شوند.
    كارگزاران قدرت در پشت صحنه براي ايجاد اجماع با بازيگران كليدي كار مي كنند نه از طريق بيانيه ها يا اقدامات عمومي.

درك قدرت كارگزاران

كارگزاران قدرت اغلب توسط شركت ها به منظور جلب حمايت براي مسائلي كه براي يك صنعت خاص حياتي هستند، مانند نحوه تنظيم آنها، جستجو مي شوند. كارگزاران قدرت مي توانند در ازاي كار خود براي كمك به يك شركت يا صنعت در برخورد با يك موضوع خاص يا پيشبرد اولويت مشترك، هزينه هاي بالا يا امتيازات آينده را دريافت كنند.

به طور كلي، يك كارگزار قدرت درك عميقي از صنايعي كه در آن فعاليت مي كنند، دارد، به ويژه زماني كه نوبت به شناسايي مخاطبين كليدي مي رسد. لابي‌هاي صنعت و پرسنل رسانه‌ها اغلب به عنوان دلالان قدرت در نظر گرفته مي‌شوند، زيرا آنها با مسائل خاص آشنا هستند و مي‌توانند سريع‌تر از كساني كه كمتر با بازيگران كليدي آشنا هستند، به تصميم‌گيرندگان دسترسي پيدا كنند و بر آنها تأثير بگذارند.

اگرچه مهم است، اما جايگاه يك كارگزار قدرت مي تواند در طول زمان كاهش يابد. اين امر به ويژه در دوره هاي انتقال صادق است. براي مثال، با انتخاب يك حزب سياسي جديد به قدرت، كارگزاران قدرت قديمي ممكن است وضعيت و نفوذ خود را به سرعت كاهش دهند.
نحوه عملكرد يك كارگزار پاور

يك كارگزار قدرت ممكن است مستقيماً در عمليات و توسعه حوزه نفوذ در جايي كه ارتباطات آنها وجود دارد دخالت داشته باشد يا نباشد. به عنوان مثال، يك كارگزار برق صنعتي ممكن است يك مشاور، يك وكيل يا يكي ديگر از شركت كنندگان فرعي در آن بخش صنعت باشد. در حالي كه ممكن است آنها يك مدير عامل يا مدير ارشد اجرايي در شركتي نباشند كه پايه اصلي صنعت است، حضور و نفوذ آنها مي تواند بر اين شركت ها تأثير بگذارد. مديران عامل سابق كه از صنعت خود بازنشسته شده اند، اغلب از طريق ارتباطات موجود و سمت هاي هيئت مديره كه پس از بازنشستگي داشتند، به كارگزاران قدرت در صنعت سابق خود تبديل مي شوند.

به عنوان مثال، يك مدير عامل سابق بخش نفت و گاز در موقعيت ايده آلي قرار دارد تا كسي را كه به دنبال شريك در يك پروژه بزرگ ترمينال LNG است متصل كند. به عنوان يك كارگزار قدرت، مدير بازنشسته شبكه خود را به كار مي‌اندازد تا در ميان شركت‌هاي بزرگ نفت و گاز به اين پروژه علاقه نشان دهد، مشتريان را در بازارهاي هدف شناسايي كند تا زودتر وارد شوند، و شروع به ايجاد بستر براي پذيرش سياسي و نظارتي لازم براي چنين كاري كند. پروژه بزرگ ممكن است كارگزار قدرت هرگز در يك سند رسمي در مورد پروژه ظاهر نشود، اما كار او براي موفقيت آن بسيار مهم است.
ويژگي هاي يك كارگزار قدرت

براي تبديل شدن به يك دلال قدرت، بايد نفوذ و موقعيت را به دست آورد. براي تغيير تصميمات و هدايت نتايج، اين فرد بايد كاريزماتيك و اجتماعي باشد. اين بدان معناست كه شخصيت فرد بايد ديگران را به حوزه خود جذب كند و يك شبكه اجتماعي مهم از افراد ايجاد كند كه مي تواند به افزايش نفوذ آنها كمك كند. گسترش و گسترش تماس‌ها، به‌ويژه در ميان كساني كه ممكن است بتوانند كمك كنند، بسيار مفيد است.

توانايي برقراري ارتباط موثر نيز بسيار مهم است، زيرا شكل نفوذ بايد ظريف و در عين حال ساده در پيام خود باشد. در نهايت، شما بايد در حوزه هايي كه تحت تاثير قرار مي دهيد آگاه شويد. برچسب متخصص بودن توسط ساير بازيگران مهم باعث مي شود كه مردم به آنچه شما مي گوييد گوش دهند.

نمونه هايي از كارگزاران معروف قدرت

اصطلاح پاور كارگزار اغلب در سياست و هاليوود استفاده مي شود. هنري كيسينجر مدت‌ها به عنوان يك دلال قدرت سياسي شناخته مي‌شد كه مدت‌ها پس از پشت سر گذاشتن نقش‌هاي رسمي‌اش، از دسترسي خود به روساي جمهور و رهبران خارجي براي ايفاي نقش در سياست جهاني استفاده كرد.3 در هاليوود، هاروي واينستين به عنوان يك دلال قدرت شناخته مي‌شد كه از ارتباط خود استفاده مي‌كرد. براي ايجاد و شكستن مشاغل - و سوء استفاده او از اين قدرت براي تجاوز جنسي و بعداً خاموش كردن زنان منجر به سقوط او شد.

با اين حال، در امور مالي، يك كارگزار قدرتمند بسيار معروف وجود دارد كه بر بازار ايالات متحده تسلط داشت به گونه اي كه ديگر در اقتصاد جهاني قابل تصور نيست. جي پي مورگان عموماً به عنوان اداره كننده اقتصاد ايالات متحده، مشاوره به سياستمداران در مورد مقررات و تعيين استانداردهايي كه همه بانك ها بر اساس آن اداره مي شوند، تلقي مي شد. شركت‌ها چه نياز به تامين مالي داشته باشند يا نه، از مورگان وام مي‌خواهند، زيرا داشتن نام J.P. Morgan با كسب‌وكار شما، جايگاه شما را در چشم همه سرمايه‌گذاران افزايش مي‌دهد.

امروزه، بسياري مي‌گويند كه وارن بافت از جايگاه مشابهي در امور مالي برخوردار است، زيرا سرمايه‌گذاري‌هايي كه انجام مي‌دهد به طور گسترده گزارش مي‌شود، اما بافت در اعمال نفوذ خود به غير از به اشتراك گذاشتن نظراتش در نامه سالانه سهامداران خود بي‌ميل بوده است.
كارگزاران قدرت اصلي كنگره در حال حاضر چه كساني هستند؟

در كنگره، كارگزاران قدرت معمولاً كساني هستند كه در مناصب عالي مانند رئيس مجلس يا اقليت شلاق هستند. روساي كميته هاي كليدي نيز تأثيرگذار هستند. در دوران تقسيم سياست، مانند امروز، كساني كه در مركز نشسته اند و مي توانند آراي انتقادي را براي شكستن يك تساوي ارائه دهند، تأثيرگذار هستند.
پاور كارگزار در املاك چيست؟

در بازار املاك، اين معمولاً مي تواند به يكي از دو مورد اشاره داشته باشد. اولاً، مطابق با تعريف فوق، كارگزار قدرت در املاك و مستغلات كسي است كه بتواند بر معاملات تأثير بگذارد تا انجام شود. آنها مي توانند براي بستن يك معامله به توسعه دهندگان، خريداران يا فروشندگان فشار وارد كنند. همچنين مي تواند به سادگي به يك مشاور املاك اشاره كند كه تجارت زيادي دارد و يك روودكس بزرگ دارد كه تأثير بيشتري ايجاد مي كند.

براي آشنايي بيشتر با پاور كارگزار روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.investopedia.com/terms/p/power-broker.asp

 

۶ آبان ۱۴۰۱

كارگزار سپرده

كارگزار سپرده چيست؟

كارگزار سپرده به فرد يا شركتي گفته مي شود كه سپرده گذاري سرمايه گذاران را نزد مؤسسات سپرده گذاري بيمه شده تسهيل مي كند. كارگزاران سپرده مجموعه اي از محصولات سرمايه گذاري با مدت معين را به سرمايه گذاران ارائه مي دهند كه بسياري از آنها بازدهي كم ريسكي را به همراه دارند. يك فرد يا شركت ممكن است همچنان يك كارگزار سپرده در نظر گرفته شود، حتي اگر كارمزد يا غرامت مستقيم دريافت نكند.
نكته هاي كليدي

     كارگزار سپرده شخصي، شركت يا سازماني است كه وظيفه دارد از طرف شخص ثالث سپرده هاي مالي را در يك موسسه سپرده گذاري بيمه شده قرار دهد.
    يك كارگزار سپرده همچنين مي تواند اين "سپرده هاي دلالي" را با قصد فروش سود آن سپرده ها به شخص ثالث نزد يك موسسه مالي قرار دهد.
    برخلاف يك كارگزار بورس، يك كارگزار سپرده مي تواند سرمايه گذاري هاي جايگزين را در مقابل سهام فقط ارائه دهد.
    سپرده هاي دلالي معمولاً بيمه FDIC هستند، اما ارزش بررسي مجدد را دارد.
    يك كارگزار سپرده گذار ممكن است براي بازاريابي برخي از اوراق بهادار نيازي به تأييديه نظارتي نداشته باشد.

بيشتر بدانيد:

نقش يك كارگزار اوليه

آشنايي با كارگزار سپرده

كارگزار سپرده مشابه كارگزار بورس است اما در چند زمينه كليدي متفاوت است. در حالي كه يك كارگزار سهام فقط با سهام معامله مي كند، يك كارگزار سپرده مي تواند فرصت هاي سرمايه گذاري جايگزين را ارائه دهد. تفاوت مهم ديگر اين است كه كارگزاران بورس براي فروش اوراق بهادار بايد امتحان سري 7 را پشت سر بگذارند، در حالي كه كارگزاران سپرده ممكن است براي بازاريابي اوراق بهادار با مدت زمان ثابت نيازي به تاييد مقررات نداشته باشند.

كارگزار سپرده مدت دار اغلب به فرد يا شركتي اطلاق مي شود كه قرار دادن سپرده هاي سرمايه گذاران را نزد مؤسسات سپرده گذاري بيمه شده تسهيل مي كند. اگرچه "كارگزار سپرده" يك اصطلاح كلي تعريف شده است، اما موسسات مالي و كاركنان، معتمدين و مشاوران طرح بازنشستگي به طور قابل توجهي از اين تعريف محروم هستند.

تعداد مؤسسات بيمه شده FDIC تا 12 مه 2022.2

با پذيرش سپرده‌هاي دلالي، بانك مي‌تواند به مجموعه بزرگتري از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري بالقوه دسترسي پيدا كند و نقدينگي خود را بهبود بخشد. براي بانك ها، نقدينگي براي بقا حياتي است. اين نقدينگي بهبود يافته مي‌تواند به بانك‌ها سرمايه لازم براي اعطاي وام به مشاغل و مردم را بدهد.

بر اساس قوانين شركت بيمه سپرده فدرال (FDIC)، تنها بانك‌هايي كه داراي سرمايه خوب هستند مي‌توانند سپرده‌هاي دلالي را درخواست كنند و بپذيرند. 3 بانك‌هاي داراي سرمايه كافي ممكن است پس از اعطاي معافيت، آن‌ها را دريافت كنند، و بانك‌هاي كم‌سرمايه اصلاً نمي‌توانند آن‌ها را بپذيرند. حتي اگر بانكي از سرمايه خوبي برخوردار باشد، استفاده بيش از حد از سپرده هاي دلالي مي تواند منجر به زيان شود.
كارگزار سپرده چه مي فروشد؟

كارگزاران سپرده سپرده‌هاي دلالي را مي‌فروشند - معمولاً سپرده‌هاي با ارزش كلان ابتدا توسط يك بانك به يك كارگزاري يا كارگزار سپرده فروخته مي‌شود - كه سپس آنها را به قطعات كوچك‌تر براي فروش به مشتريان تقسيم مي‌كنند. سپرده‌هاي واسطه‌اي يكي از دو نوع سپرده‌اي است كه تعهدات سپرده بانك را در بر مي‌گيرد. مورد دوم ذخاير اصلي است.

بانك‌هاي وام‌دهنده، سپرده‌هاي اصلي را به خاطر ثباتشان ارزش مي‌گذارند. سپرده‌هاي اصلي بازار جمعيتي طبيعي يك بانك را در انحصار خود درآورده و مزاياي بسياري را براي مؤسسات مالي ارائه مي‌كنند، مانند هزينه‌هاي قابل پيش‌بيني و اندازه‌گيري ميزان وفاداري مشتريانشان. اشكال خاصي از سپرده هاي اصلي شامل حساب هاي جاري و حساب هاي پس انداز ساخته شده توسط افراد است.
نمونه هايي از كارگزار سپرده

مؤسسه سپرده گذاري مي تواند سازمان، بانك يا مؤسسه ديگري باشد كه اوراق بهادار را نگهداري مي كند و در آن كمك مي كند. اين اصطلاح همچنين مي تواند به موسسه اي اطلاق شود كه سپرده ارزي از مشتريان مي پذيرد. كارگزاران سپرده‌اي كه براي يك موسسه سپرده‌گذاري كار مي‌كنند مي‌توانند پول مشتري را بگيرند و آن را روي يك سي دي كسري كه كارگزار با ارزش زيادي از بانك خريداري مي‌كند، اعمال كنند.

كارگزار سپرده گذار سي دي بزرگ را گرفت و آن را به قطعات كوچكتر تقسيم كرد. آنها ممكن است نرخ بهره را براي ارائه سود تعديل كرده باشند و اگرچه تفاوت نرخ براي يك سرمايه گذار خرد بسيار ناچيز به نظر مي رسد، اگر سي دي اصلي خريداري شده ارزش قابل توجهي داشته باشد، كارگزار سپرده گذار مي تواند سود مناسبي كسب كند.

آيا سپرده هاي واسطه اي FDIC بيمه مي شوند؟

به طور كلي بله، سپرده‌هاي واسطه‌اي از طريق فرآيندي به نام «بيمه عبوري» بيمه‌شده FDIC هستند. به همين دليل، FDIC مي‌خواهد كه كارگزاري كه حساب سپرده را باز كرده است، در موارد نادري كه مؤسسه بيمه‌شده شكست مي‌خورد، اطلاعات مالكيت را ارائه دهد.
چگونه به FDIC واريز كنم؟

شما مستقيماً به FDIC واريز نمي كنيد. روش كار به اين صورت است كه شما واريز مي كنيد يا محصولي را خريداري مي كنيد كه بيمه FDIC است و خودكار است. تا زماني كه سپرده شما از سقف بيمه FDIC براي آن دسته خاص (معمولاً 250000 دلار) تجاوز نكند، شما تحت پوشش هستيد. براي اينكه بفهميد آيا بانك شما بيمه FDIC است، FDIC ابزاري به نام BankFind Suite دارد كه به شما امكان مي دهد موسسات را جستجو كنيد.
آيا سي دي واسطه اي يك امنيت است؟

بر اساس اعلام سازمان تنظيم مقررات صنعت مالي (FINRA) سي دي هاي كارگزاري، تا زماني كه توسط يك موسسه بانكي صادر شده و بيمه FDIC براي آنها اعمال مي شود، محصولات بانكي محسوب مي شوند نه اوراق بهادار. با اين حال، اگر يك كارگزار شرايط و ويژگي‌ها را به طور اساسي تغيير دهد، مي‌توان آن را يك اوراق بهادار در نظر گرفت. اگر كارگزار يك سي دي بزرگ بخرد و آن را كسري كند، اين نيز آن را به عنوان اوراق بهادار مي‌داند. به بيان ساده، اگر يك كارگزار يك CD را تنظيم يا تغيير كاربري دهد، مي توان آن را يك امنيت در نظر گرفت

آيا CDAR ها سپرده هاي واسطه اي هستند؟

سپرده هاي شبكه IntraFi® (كه قبلاً به عنوان خدمات ثبت حساب حساب سپرده (CDARS) شناخته مي شد) به سرمايه گذاراني كمك مي كند كه مي خواهند در انواع CD سرمايه گذاري كنند، اما نمي خواهند از سقف FDIC 250000 دلار براي هر سپرده گذار در هر بانك فراتر بروند. طبق گفته IntraFi، بيشتر سپرده هاي متقابل، سپرده اصلي در نظر گرفته مي شوند، نه واسطه
جمعبندي

كارگزاران سپرده گذار مسئول قرار دادن قانوني پول مشتري در يك مؤسسه جداگانه هستند، معمولاً مؤسسه اي كه بيمه FDIC است. كارگزار ممكن است سعي كند محصولات ارائه شده توسط موسسه را براي فروش به مشتريان خود بسته بندي كند، كه ممكن است بر توانايي آن محصولات براي بيمه شدن تحت قوانين FDIC تأثير بگذارد يا خير.

براي آشنايي بيشتر با كارگزار سپرده روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.investopedia.com/terms/d/deposit_broker.asp

براي راهنمايي انتخاب بروكر مناسب كليك كنيد!

 

۶ آبان ۱۴۰۱

نقش يك كارگزار اوليه

نقشي كه يك كارگزاري اصلي ايفا مي كند، تسهيل عمليات تجاري بزرگ و فعال مانند صندوق هاي تاميني است. كارگزار اصلي را مي توان به عنوان نوعي كارگزار مركزي در نظر گرفت كه معاملات گسترده و پيچيده را در انواع ابزارهاي مالي تسهيل و هماهنگ مي كند.

خدمات كارگزاري پرايم توسط بانك هاي سرمايه گذاري بزرگ مانند مريل لينچ و گلدمن ساكس به مشتريان نهادي ارائه مي شود.
نكته هاي كليدي

    كارگزاري پرايم به مجموعه اي از خدماتي اطلاق مي شود كه بانك هاي سرمايه گذاري و ساير موسسات مالي بزرگ به صندوق هاي تاميني و مشتريان مشابه ارائه مي كنند.
    خدماتي كه در يك بسته كارگزاري اصلي گنجانده شده است ممكن است شامل مديريت پول نقد، وام دادن اوراق بهادار و موارد ديگر باشد.
    خدمات كارگزاري اصلي به صندوق هاي تاميني در دسترسي به تحقيقات، يافتن سرمايه گذاران جديد، استقراض اوراق بهادار يا پول نقد و موارد ديگر كمك مي كند.
    خدمات كارگزاري اصلي به مؤسسات بزرگ مكانيزمي مي دهد كه به آنها امكان مي دهد بسياري از فعاليت هاي سرمايه گذاري خود را برون سپاري كنند و تمركز خود را روي اهداف و استراتژي سرمايه گذاري معطوف كنند.
    موسسات مالي به حداقل اندازه حساب نياز دارند تا بتوانند با كارگزاران اصلي معامله كنند و همه كارگزاران اصلي شرايط و كارمزدهاي متفاوتي دارند.
بيشتر بدانيد:

آينده هاي مديريت شده: راهنماي مبتديان
كارگزاري پرايم
خدمات كارگزاري Core Prime

كارگزاران پرايم طيف گسترده اي از خدمات نگهداري و مالي را به مشتريان صندوق تاميني خود ارائه مي دهند، از جمله نقش واسطه بين صندوق هاي تاميني و دو طرف مقابل كليدي. اولين مورد از اين طرف‌هاي مهم، سرمايه‌گذاران نهادي بزرگي مانند صندوق‌هاي بازنشستگي هستند كه دارايي‌هاي سهام عظيمي هستند و بنابراين منبعي از اوراق بهادار براي وام دادن براي اهداف كوتاه‌فروشي هستند.

گروه دوم طرف مقابل مهم، بانك‌هاي تجاري هستند كه وجوه كافي براي اعطاي وام‌هاي كلان براي اهداف مارجين دارند. اين دو طرف مقابل، با كمك كارگزاري اصلي، صندوق‌هاي تاميني را قادر مي‌سازند تا از طريق استقراض سهام و اوراق قرضه از سرمايه‌گذاران بزرگ نهادي، در كوتاه‌فروشي در مقياس بزرگ شركت كنند و با كسب تامين مالي حاشيه از بانك‌هاي تجاري، سرمايه‌گذاري خود را از طريق اهرم به حداكثر برسانند. كارگزاري پرايم با دريافت كارمزدي، مانند اسپرد يا حق بيمه وام از بانك تجاري، در ازاي تسهيل تراكنش، درآمد كسب مي كند.

يكي ديگر از خدمات اصلي ارائه شده توسط كارگزاران اصلي، تسويه و تسويه معاملات است. در حالي كه يك صندوق تاميني به طور سنتي از طريق حساب‌هاي تعدادي از شركت‌هاي كارگزاري عمل مي‌كند، معمولاً به اين كارگزاران اجرايي دستور مي‌دهد تا همه معاملات را از طريق كارگزار اصلي تعيين‌شده خود تسويه كنند. اين امر گزارش‌دهي و عمليات را براي صندوق تاميني ساده مي‌كند، زيرا كارگزار اصلي معمولاً به عنوان نگهبان دارايي‌هاي صندوق تاميني نيز عمل مي‌كند. اين فرآيند فرآيند استقراض اوراق بهادار سرمايه گذاري و سرمايه را ساده تر و ساده تر مي كند زيرا دارايي هاي صندوق تاميني مي تواند به سرعت و به راحتي به عنوان وثيقه به كارگزار اصلي منتقل شود.

تفاوت بين كارگزار و كارگزار اصلي چيست؟ يك كارگزار تجارت اوراق بهادار را تسهيل مي كند، مانند خريد يا فروش سهام براي يك حساب سرمايه گذاري. در عوض، يك كارگزار اصلي، مؤسسه بزرگي است كه خدمات متعددي از مديريت پول نقد گرفته تا وام دادن به اوراق بهادار و مديريت ريسك براي ساير مؤسسات بزرگ ارائه مي‌كند.

خدمات اضافي Prime Broker

علاوه بر خدمات اصلي وام دهي كه ارائه مي كنند، كارگزاران اصلي خدمات ديگري را به مشتريان صندوق هاي تاميني ارائه مي دهند كه گاهي اوقات به عنوان "خدمات دربان" ناميده مي شود، طراحي شده براي تسهيل و بهبود عملكرد يك صندوق تاميني. يكي از خدمات مهم اضافي، ارائه تجزيه و تحليل ريسك و عملكرد است. تعدادي از كارگزاران اصلي با ارائه دهندگان خدمات مديريت ريسك، مانند گروه RiskMetrics، مشاركت يا ترتيبات ديگري دارند كه آنها را قادر مي سازد تا خدمات تحليل ريسك و عملكرد روزانه را به مشتريان صندوق تاميني ارائه دهند.

يكي ديگر از خدمات مهم، معرفي سرمايه براي مدير صندوق است. معرفي سرمايه اساساً فرآيند اتصال مديران صندوق هاي تاميني به سرمايه گذاران بالقوه در قالب مديريت دارايي كارگزار اصلي و مشتريان بانك خصوصي است. كارگزاران پرايم با ارائه پيشنهادات مديريت ريسك از عمليات معاملاتي مشتقات خود، به مشتريان صندوق تاميني خود كه اغلب در معاملات ابزارهاي مالي مشتقه معامله مي‌كنند، خدمت مي‌كنند.

كارگزاران پرايم معمولاً به مشتريان صندوق تاميني خود دسترسي خصوصي به خدمات تحقيقاتي كارگزار اصلي را ارائه مي دهند، بنابراين هزينه هاي تحقيقاتي براي صندوق تاميني را افزايش داده و كاهش مي دهند. خدمات مديريت برون سپاري و امين، همراه با اهرم افزايش يافته كه با ارائه خطوط اعتباري فعال مي شود، ويژگي هاي ديگري هستند كه توسط بسياري از شركت هاي كارگزاري اصلي ارائه مي شوند.
ملاحظات براي مديران صندوق تاميني در انتخاب كارگزار اصلي

به دليل اين واقعيت كه يك كارگزاري اصلي خدمات ضروري بسياري را ارائه مي دهد كه براي عملكرد كارآمد و اميدوارانه سودآور يك صندوق تاميني بسيار مهم است، انتخاب يك كارگزار اصلي يك تصميم مهم براي يك مدير صندوق تاميني است. از جمله ملاحظات اوليه در انتخاب يك كارگزار اصلي، قيمت خدمات مختلف ارائه شده، دسترسي آسان به دارندگان بزرگ اوراق بهادار، از جمله دارندگان اوراق بهادار با نقدشوندگي كمتر و استقراض سخت تر، و محرمانه بودن معاملات است.

علاوه بر اين، سرمايه گذاران بالقوه در يك صندوق تاميني ممكن است تحت تاثير انتخاب يك كارگزار اصلي خاص، مثبت يا منفي باشند. اين مي تواند عامل مهمي در تصميم گيري باشد، به خصوص براي صندوق جديدي كه به تازگي راه اندازي شده و فعالانه به دنبال سرمايه گذاران اصلي است.
سوالات متداول
بزرگترين كارگزاري هاي اصلي كدامند؟

اندازه نسبي يا موفقيت كارگزاري هاي اصلي را مي توان به روش هاي مختلفي اندازه گيري كرد. بر اساس تعداد صندوق هاي تاميني ارائه شده، گلدمن ساكس، جي پي مورگان، مورگان استنلي، كرديت سوئيس و UBS پنج.1 برتر را تشكيل مي دهند.
آيا كارگزاران اصلي فقط براي صندوق هاي تاميني هستند؟

در حالي كه صندوق هاي تاميني براي كسب و كار اصلي كارگزاران مهم هستند، ساير مشتريان سرمايه گذاري بزرگي كه به خدمات تسويه حساب نياز دارند، يا قادر به قرض گرفتن اوراق بهادار يا پول نقد براي شركت در معاملات هستند، نيز به يك كارگزار اصلي نياز دارند. اينها مي تواند شامل صندوق هاي سرمايه گذاري مشترك، شركت هاي سازنده بازار، ميزهاي معاملاتي اختصاصي و كارگزاران بين معامله گر باشد.
تفاوت بين يك كارگزار اصلي و يك متولي چيست؟

متولي يك شركت مالي است كه دارايي هاي مالي را براي حفظ و نگهداري به حداقل رساندن خطر سرقت يا از دست دادن نگهداري مي كند. در حالي كه يك كارگزار اصلي ممكن است خدمات نگهداري را ارائه دهد، آنها همچنين خدمات اضافي از جمله تسهيلات اعتباري، تسويه، اجرا و غيره را ارائه مي دهند.
قرارداد كارگزاري اصلي چيست؟

مشتريان يك قرارداد كارگزاري اصلي را امضا مي كنند كه در آن جزئيات مسئوليت هايي را كه كارگزار اصلي در ارائه خدمات خود به عهده مي گيرد، همراه با ساختار هزينه قابل اعمال آنها، امضا مي كنند.
جمعبندي

كارگزاري پرايم خدمات مهمي است كه به مؤسسات بزرگ ارائه مي شود تا به آنها كمك كند تا تجارت خود را تسهيل كنند و فعاليت هاي خود را برون سپاري كنند كه به آنها امكان مي دهد بر مسئوليت هاي اصلي خود تمركز كنند.

كارگزاري پرايم بخش مهمي از بخش مالي است كه براي هزاران نفر شغل ايجاد مي كند و كمك قابل توجهي به اقتصاد مي كند. براي بسياري از مؤسسات بزرگ، يك كارگزار اصلي مي‌تواند يك فروشگاه يك‌جا باشد كه انجام تجارت را بسيار آسان‌تر مي‌كند.

براي آشنايي بيشتر با نقش يك كارگزار اوليه :

https://www.investopedia.com/articles/professionals/110415/role-prime-broker.asp